CFTC ne taip paslėpta žinutė: prekybininkai Saugokitės | LT.democraziakmzero.org

CFTC ne taip paslėpta žinutė: prekybininkai Saugokitės

CFTC ne taip paslėpta žinutė: prekybininkai Saugokitės

Geoffrey Aronow yra ne Sidley Austin LLP Vašingtone partneris. Jis suteikė atitikties patarimų ir atstovavo klientams tyrimo ir proceso metu CFTC ir SEC daugiau nei 30 metų.

Aronow bendrai autorius šį kūrinį su Brian Klein partneriu tuo bylinėjimosi boutique Bakeris Marquartand buvęs JAV federalinis prokuroras. Jis atstovauja klientams susijusius su skaitmeniniu valiuta ir blockchain technologija. Šiame straipsnyje nagrinėjama naujausius nutarimus JAV žaliavų ateities sandorių prekybos komisijos ir kaip jie gali paveikti Bitcoin prekybininkų visame pasaulyje.

JAV žaliavų ateities sandorių prekybos komisija (CFTC) neseniai paskelbė atsiskaitymus su dviem skaitmeninis valiutos įmonėms, kurios, iš pirmo žvilgsnio, gali atrodyti, kad įtakos tik verslą, o ne individualius prekybininkus. Tačiau tiems, kurie prekybos skaitmeninių valiutų pasekmės, kaip ir bitcoins, nepriklausomai nuo to, kur jie gyvena ir prekyba yra svarbus ir turi būti atidžiai apsvarstyti.

CFTC galima tikėtis, kad ateityje vykdymo veiksmus ne tik prieš veikiančioms įmonėms JAV, nepriklausomai nuo to, ar jie turi fizinį buvimą ten, bet taip pat nuo pavienių prekybininkų visame pasaulyje. Taip yra todėl, CFTC teigia jurisdikciją, bent jau per bet kokį sandorį, kur jis gali atsirasti ir kas gali būti prekybos, kuri turi ryšį atlikti JAV arba dėl komercijos poveikį JAV.

Primename, kad nuo 2015 rugsėjo 17, CFTC paskelbė susitarimą su Coinflipfor rinkodaros Bitcoin išvestinių be tinkamai įregistruotas CFTC. Po savaitės, rugsėjo 24 24, agentūra paskelbė kaltinimų TeraExchange A CFTC registruotas apsikeitimo vykdymo priemonę (SEF), atsiskaitymas už galimybę skaitmeninio valiutos apsikeitimo prekybą, kad buvo ir "Wash prekyba" ir "iš anksto susitaręs prekyba "pažeidžiant JAV įstatymus ir reglamentus.

Nors Nė vienu atveju buvo vertinamas baudos ar rimtos sankcijos nuosprendžius, pats faktas, kad CFTC pareiškė atvejus, nesiekiant tokias baudas ir viešai paskelbė, kad jie beveik laiku, rodo, kad jis norėjo duoti "teisingo įspėjimą" rinkos dalyviams, kad, ateitis, jie geriau laikytis CFTC taisyklių ir reglamentų, ar kitur.

Prekybininkai neapsaugota

Tas faktas, kad CFTC veikė prieš prekybos platformų šiose bylose nereiškia, kad patys prekybininkai yra apsaugota nuo rizikos. Toli nuo to. Yra skaičius JAV reguliavimo reikalavimus, kad kiekvienas prekybos skaitmeninių valiutų apsikeitimo sandorius arba kitus darinius - ir net kai kuriais atvejais, prekybos jokių skaitmeninių valiutų produktus - reikia būti jautrus ir turite omenyje, nes jie prekiauja tokius produktus. Tai tiesa, net jei prekiautojas negyvena JAV dėl aukštuminiai JAV teisę.

Štai keletas pagrindinių sausumos minų:

  1. Nors tiesiog prekybos skaitmeninę valiutą (pavyzdžiui bitcoins) biržoje nereikalauja CFTC registraciją, jei patarti kitiems ar kitaip įtraukti save į pateikimo kitiems prekiauja proceso, gali tekti registruotis CFTC.
  2. Skaitmeninis valiuta sutartis, kuri yra pasiryžusi būti išvestinę (pvz ateitis ar apsikeitimo) arba galimybė turi būti prekiaujama ant platformos ar kitaip atitinkančiu būdu CFTC reikalavimų ar jums gali būti pažeidė įstatymą tiesiog užsiima sandorio ,
  3. Kaip pabrėžė TeraExchange atveju JAV reglamentai draudžia sandorį, kuris gali būti apibūdinamas kaip "plovimo prekyba", kurio "apgyvendinimo prekyba" A "fiktyvios išpardavimus", ar prekybos, kad "yra naudojamas sukelti bet kaina turi būti pranešta, registruotas, ar įrašyti tai nėra tiesa arba bona fide kaina ". Šios nuostatos buvo plačiai taikomas visais atvejais, kai CFTC mano, kad procesas, kurio sandoris įvyksta nebuvo teisingos, atviros ir konkurencingos (jeigu kitaip nenumatyta pagal jo taisykles). Ir jie sukurti galimą atsakomybę už prekybininkų, o ne tik keitimasis informacija.
  4. Dėl sandorių daroma CFTC registruotu platforma, pavyzdžiui, SEF kaip TeraExchange ar sutartis rinkoje, yra specialių draudimų (1) pažeidė pasiūlymus ar pasiūlymų (2), tyčinis ar neapgalvotos nepaisymas tvarkingai vykdyti sandorius per uždarymo laikotarpiu arba (3) "parodijos", kuris yra apibrėžtas Statute "siūlymų ar aukos su ketinimų atšaukti prieš egzekuciją pasiūlymą ar pasiūlymą". Parodijos yra ypač CFTC dėmesio zona pastaruoju metu.
  5. Yra draudimai, susiję su vagystės ar konversijos ir panaudojimo ne platinimo informacijos iš JAV vyriausybės.
  6. CFTC taisyklės iš esmės draudžia sukčiavimu susiję su jokiu sandoriu jos jurisdikcijoje. Techniniu požiūriu, viena iš nuostatų kalbos pasiekia bet kokią pinigų prekių sandorį tarp komercijos, nors tai mažai tikėtina, CFTC nori tapti apskritai prižiūrėtojas sukčiavimo visų komercinių prekyviečių. Bet tai nereiškia, CFTC galėtų naudotis savo nuožiūra iškelti bylą, jei jis kitaip tampa orientuota į problemą rinkoje. Be to, ar atitinkamas įstatymas konkrečiai draudžia asmenį patekti į apsikeitimo sandoris ", žinodami arba veikia neapgalvotas nepaisymas dėl to, kad jos sandorio šalis bus panaudoti apsikeitimo dalis a. Sukčiavimu prieš trečiąją šalį". CFTC nėra paprastai turi parodyti tikrąjį ketinimą sukčiauti, tačiau gali kelti bylą remiantis neapgalvotas elgesys.
  7. CFTC turi didelę valdžią policijos manipuliavimo. Čia, CFTC atrodys manipuliavimo ne tik tiesiai į išvestinių finansinių priemonių rinkoje, bet ir į "grynųjų pinigų" rinkoje, kurioje jis mano, kad yra už tokią kainą iškreipta dėl susijusias išvestines finansines priemones rinkos potencialas. CFTC nereikia įrodyti faktinio ketinimą manipuliuoti, bet tiesiog neatsargių. Ir jis turi jurisdikciją siekti rimtų sankcijų, įskaitant baudas $ 1m per pažeidimo, ir bandė manipuliuoti, kuris reikalauja tik įrodymų būtiną proto būsenos (ketintų ar neatsargių) ir teisės akto, kad galima sakyti, buvo priimtas prisidedant prie manipuliacijos.

Galimas mokesčiai

Daugeliu atvejų pagal CFTC įstatų, taisyklių ir reglamentų, asmenys gali būti civilinę kaltinamas šaliai pagalbos teikėjams ar abettors, ir gali susidurti pagrindinis-agent atsakomybės už bet kurį iš teisės, kad CFTC prižiūri pažeidimų. Ir, atsižvelgiant į sukčiavimo ir manipuliavimo, labai rimtų atvejų gali piešti tikrinti nuo nusikalstamų prokurorų.

Be didelių civilinių pinigines baudas, CFTC gali siekti nutraukimo ir-susilaikyti įsakymų ar draudimų nuo tolesnio nusižengimą, disgorgement pajamų ir / arba restitucijos nukentėjusiosioms šalims, ir registravimo bei prekybos draudimų ir suspensijų.

Pastarasis yra verta atkreipti dėmesį, nes, skirtingai nuo SEC vertybinių popierių rinkose, CFTC iš tikrųjų gali sustabdyti arba uždrausti žmones iš prekybos išvestinių finansinių priemonių rinkų, ar asmuo yra registruotojas.

Esmė yra ta, kad skaitmeninės valiutos prekiautojai, nepriklausomai nuo to, kur jie gyvena ir prekyba, reikia pradėti plačiai atviromis akimis reguliavimo struktūrą, CFTC jau aiškiai perspėjo bus taikomos prekybos skaitmeninių valiutų rinkose.

Nesugebėjimas atkreipti dėmesį į šiuos prekybos apribojimų gali atsirasti ne tik veiksmų prieš platformų, per kurią prekybos, bet prieš prekybininkų patys. Be to, atsakymas gali būti ne tik civilinės bylinėjimasis, bet ir baudžiamojo persekiojimo baudžiamosiose institucijoms. Prekybininkai visur reikia saugotis.

CFTCRegulationBitcoin Prekyba

Susiję straipsniai


Post Kriptovaliutos prekyba

Salieras pradeda vartotojui tinkamą Bitcoin ir Dogecoin pirkimo paslaugą

Post Kriptovaliutos prekyba

1700 USD Netgi Bitcoin Bear Case yra Bullish

Post Kriptovaliutos prekyba

Švedijos Nasdaq Exchange patvirtino Bitcoin pagrįstą ETN

Post Kriptovaliutos prekyba

High Frequency prekyba Coinbase biržoje

Post Kriptovaliutos prekyba

Bank of America Naujasis Microsoft valdomas Blockchain projektas

Post Kriptovaliutos prekyba

State Street iki Bitcoin Bull: Blockchain Boss palieka paleisti Crypto paleidimą

Post Kriptovaliutos prekyba

BTC.sx atnaujina bitcoin margin trading

Post Kriptovaliutos prekyba

Coinbase siekia tapti bitcoin Gmail

Post Kriptovaliutos prekyba

Micro Finance didžioji Robinhood vertė Bitcoin

Post Kriptovaliutos prekyba

Londono paleidimas siekia atlaisvinti Bitcoin prekybinius robotus rinkose

Post Kriptovaliutos prekyba

Gyvenimas Kripto laikais

Post Kriptovaliutos prekyba

DTCC pranešimas įspėja prieš Building Blockchain Hype